BTCUSDT 執行與風控日報 2026-03-05

4H 結構偏多（強度強），但只當「可參與」不是「必續漲」。
今天別追價；要做的是把風控鎖在 EMA20/EMA60（反向：4H 收盤跌回 EMA20 且動能轉弱＝偏多假設先失效）。

事件窗口（UTC+8）：07:55-08:15、15:55-16:15、23:55-00:15。
窗口前 10 分鐘不新增、縮參與；窗口後 15 分鐘若仍急拉急砸就直接停機（反向：波動回落且滑點正常才恢復）。

成本/衍生品：費率 0.005% 上行、OI 近乎持平、基差 -0.06%、ATR 偏大。
含義：追單更容易被回撤洗、止損太緊會被 ATR 掃；若費率快速抬升且 OI 同步跳增＝槓桿擁擠，當下不加碼不硬扛。

關鍵位（僅作風控觸發點）：
74046 附近衝高回落＝先降速觀望；站穩才談恢復（反向：一沖就收回多半是假突破）。
69297（4H EMA20）失守＝停止新增、先減倉等收回；67746（4H EMA60）失守＝啟動停機。

入場條件：4H 仍在 EMA20 上方且不追價，只做小步試錯。
持倉條件：回撤不破 EMA20、波動可控，才允許續抱。
失效條件：4H 失守 EMA60 或動能翻弱，立刻降風險/停新增。
減倉條件：連續掃停、滑點放大、或費率與 OI 同步急升，先把槓桿降下來。

• 連續 2 次止損：停機 2 小時。
• 滑點 >0.15% / 價差放大：不交易，先排錯。
• 費率快拉升且 OI 同步跳增：停止追價與加碼。
• 4H 收盤失守 EMA60：只減不加，必要時停機。
• ATR 突增（>近 4H 均值 1.5 倍）：參與度降到 1/3。
• 下單/網路延遲、回報不一致：立刻停機。

快速分流：風險清單 先勾完再動；盤中對表看 資源總表。

復盤糾偏：2026-03-04 用震盪視角，但近 24h 走出上行 6.06% 有偏差；下次遇到趨勢強度明顯時，先降震盪假設權重，把「停機/參與度」放到第一順位。

聲明：本文僅為執行流程與風控備忘，不構成任何投資建議；交易有風險，請自負盈虧。