BTCUSDT 永續合約執行與風控日報（2026-02-16）

目前 4H 結構偏空、強度弱，價格仍在均線下方且趨勢動能不足；今日最關鍵是「不追突破、只等確認」，若 30 分鐘重回並站穩 70076 上方，偏空判斷先降級。

事件窗口看 09:00、16:00、20:30（UTC+8）；窗口前 15 分鐘把新增參與降到常態一半，窗口後 15 分鐘未見延續就觀望，若 5 分鐘連兩根反向長實體即停機。

費率轉負、OI 上升，代表槓桿對手盤拉扯加大；基差小幅倒掛且 ATR 高、ADX 低，追單容易吃回撤，止損要用結構失效而非貼價，加倉只在波動收斂後，若 OI 回落且費率回正再放寬。

關鍵位僅作風控觸發點：70450-70560 未站穩先減倉或觀望；68850 失守且 30 分鐘未收回轉防守；68270 再破只做風險收縮；65720/65081 被動觸發即進停機；若 68850 快速收回且放量，失效條件需重算。

入場條件：只在 15 分鐘收線確認且波動未擴張時評估參與，不做瞬間追價。
持倉條件：有利波動延續才留倉，無延續就降槓桿與倉位。
失效條件：觸發關鍵位後在限定時間內未收回，立即轉防守或離場觀望。
減倉條件：單筆浮盈回撤超過容忍值，或 OI/費率同向異常擴張，先減再看。

停機條件：

1. 連續兩筆按規則止損。
2. 30 分鐘內兩次觸發失效條件。
3. 單小時波幅異常放大且滑點明顯。
4. 費率、OI、基差三項同時惡化。
5. 網路或交易回報延遲、下單異常。
6. 出現情緒化加碼或偏離紀律。
7. 關鍵位三次以上假突破反覆掃單。

先走流程再看參與：先用 風險清單 做開工檢查，再到 資源總表 與 新手入口 分流。

復盤糾偏：上一版以震盪框架應對，但過去 24 小時實際偏跌，方向判讀偏慢；後續把「均線下方且斜率同降」提升為先行防守訊號，先收風險再談參與。

本內容僅供執行與風控紀律參考，不構成任何投資建議或收益承諾；請依自身規則與風險承受能力決策。