BTCUSDT 永續合約執行與風控日報（2026-02-22）

目前結構為震盪偏多，強度中偏強；今天最關鍵是別在放量拉扯時追單，要做的是等波動收斂後再執行。
反向訊號：若價格回到EMA20下且連續收不回，先把偏多假設降級為中性。

今日重點事件窗口看 08:00、16:00、20:30-22:30（UTC+8）。
窗口前後各15分鐘降參與或暫停新倉；若同時出現急拉急殺與滑點擴大，直接停機30分鐘。反向訊號：點差回常態且波動收斂才恢復。

費率小幅上行且為正、OI同步增加，擁擠風險在抬頭；基差微負代表追價一致性不足。
這種組合下，追單容易被反抽；止損需給足ATR空間；加倉只在回撤後、成交恢復時評估。反向訊號：OI回落且費率降溫再提高參與。

關鍵位僅作風控觸發點：上方 68270、68850；下方 67770、67490、65720。
上方觸發但未連續收穩，先減倉觀望；下方觸發且收盤確認，先停機等下一次結構確認。反向訊號：觸發後快速收回且量能不跟，不追。

入場條件：僅在事件窗外、點差正常、波動收斂後再評估；若OI突增但價格不延續，取消。
持倉條件：倉位僅保留可承受波動部位，保護位隨ATR調整；若連續逆向擴量，先降曝險。
失效條件：關鍵位觸發後未收回，或費率/OI同向擁擠加速，當前假設失效。
減倉條件：觸及阻力區不追、觸發不連續即減；波動抬升且滑點擴大再降一級。

停機條件：

1. 事件窗前後15分鐘內不開新倉。
2. 連續兩筆滑點超過預設上限。
3. 5分鐘內兩次觸發失效條件。
4. 交易延遲、撤單失敗或報價異常。
5. 單筆虧損達日內風險額度40%。
6. 日內累計回撤達上限。
7. 點差長時間高於常態且深度不足。

先看新手入口對齊流程，再用風險清單逐條檢查。
日內快速查找可用資源總表。

復盤糾偏：方向判斷延續震盪，這一點命中；偏差在關鍵位觸發後延續不足，說明「觸發即追」仍是主要誤差來源。
後續維持「先確認、再參與」，把未收穩情境預設為減倉而非加碼。

以上內容僅為 BTCUSDT 永續合約的執行與風險管理紀錄，不構成投資建議或收益承諾。
請依自身風險承受能力決策，並自負盈虧。