BTCUSDT 永續合約｜執行與風控日報（2026-03-15）

核心結論：震盪偏多，強度中；4H 仍在 EMA20/EMA60 上方，但 MACD 柱轉負代表動能降溫。
今日一句話：別在上緣追價，先把 70640/70510 當開關；若 4H 收回 EMA20 下方就先縮手。

事件窗口（UTC+8）：09:00、16:00、21:30 前後 15 分鐘。
窗口前：降頻、不加倉；窗口後：先等價差/滑點回復再評估，否則只管理既有風險。

成本/衍生品：費率 -0.005% 續負且更負，情緒偏冷；OI 小降、基差貼水，追單延續性打折。
ATR 約 900，停損太緊容易被掃；若費率轉正且 OI 回升、基差轉正，才視為加倉風險下降。

關鍵位（僅作風控觸發點）：上方 71270-71300、73870（遠端）；觸及站不穩就不延伸動作，先等回落確認。
下方 70640（4H EMA20）、70570-70510、70256；跌破 70640 先減風險，失守 70510 直接停新倉；再破 69539 且收不回，當日以觀望為主。

入場條件：回踩守住 70640-70510 且波動收斂才評估參與；反向是 MACD 柱續負擴大。
持倉條件：只持有可承受波動的風險，停損先到位；反向是 OI 續降伴隨急拉急跌。
失效條件：4H 跌回 EMA20 下並失守 70510 未能收回，偏多結構暫停，轉觀望。
減倉條件：靠近 71270 上緣不再推進、或滑點放大，先減再等確認。

停機條件：

• 4H 收盤失守 70510 且下一根收不回。
• 跌破 69539 或回抽無力，直接停機等待結構重建。
• 價差/滑點異常，連續兩次執行偏離預期。
• 事件窗口前後不開新倉；若波動放大只做減風險。
• 連續兩次掃損或出現計畫外加速交易。
• 報價延遲、下單失敗、風控計算不同步。
• 價格卡在 70640-71270 中線區量縮，無邊際，不交易。

資源入口：盤前先過一遍 風險清單；規則與範例收在 新手入口 與 資源總表。

復盤糾偏：前一份仍抓到震盪，但 70570/70510 被下掃後回拉，追動能容易被洗；今天把失守 EMA20/70510 的「先減風險、停新倉」寫更硬。

免責聲明：本文為執行與風控筆記，只談成本、開關與停機規則，不構成任何投資建議；永續合約高波動高風險，請自行判斷並自負盈虧。