BTCUSDT 永續合約執行與風控日報｜2026-02-24

目前結構偏空、強度強；今天先控風險，不追單搶反彈。若4H收回並連續守住EMA20，偏空結論先降級。

事件窗口看 00:00、08:00、16:00（UTC+8）資金費切換；前後各15分鐘降參與、暫停新增，窗口後先觀察再恢復。若點差或滑點未回常態，直接延長停機。

費率轉正但幅度小、OI小降、基差仍偏負，配合高波動，代表追單成本高且易被反抽掃損。止損過緊容易被噪音打掉；加倉只在波動收斂且OI不擴張時考慮。若OI急增且基差翻正，先降風險。

關鍵位僅作風控觸發點：上方 65720、67490、67770、68270、68850；下方 63860。未站穩上方位先觀望，靠近上方位無確認先減倉；跌破63860且短時無收回則停機，若快速收回僅恢復監看。

入場條件：4H不再創新低，且OI不擴張、基差不再走弱，三項同時成立才小參與。
持倉條件：持倉期間若ATR續升或點差擴大，先降部位；僅在波動受控時續持。
失效條件：再破63860或MACD負柱續放大即失效，計畫切回觀望。
減倉條件：觸及65720/67490/67770任一位且未見確認，或OI突增時分級減倉。

停機條件：

• 連續兩筆執行滑點超過容忍值。
• 30分鐘內連續兩次被動止損。
• 單日回撤觸及個人上限。
• 下單延遲、斷線或回報異常。
• 事件窗口前後點差擴至平時兩倍。
• 15分鐘內OI急增且價格反向超過1倍ATR。

先看資源總表、新手入口、風險清單，按清單決定是否參與。

復盤糾偏：上一份以震盪處理，對下行延續估計偏低；今日改為「破位即停機、未收斂不逆向」，先守執行紀律。

以上內容僅作執行與風險管理紀錄，不構成任何投資建議，請依自身規則承擔風險。