ETHUSDT 永續合約執行與風控日報（2026-02-13）

整體結構為震盪偏多，強度中偏強；今天先管風險，不在單根急拉急殺後追單。反向訊號：若價格連續回到中期結構下方且反彈承接不足，偏多框架先失效，改為防守觀望。

事件窗口先看 08:00、16:00、20:30、00:00（UTC+8）；窗口前 15 分鐘把新倉參與降到平時一半，窗口後 15 分鐘只做降暴露與檢查，不做主動加碼。反向訊號：若窗口後量能與波動同步回落，可恢復常規監控，否則維持停機。

費率由負轉正但仍低位、OI 小幅上行、基差近平水偏負，配合日內波動放大：追單容易踩在擁擠點，止損需預留波動空間，加倉必須等回撤後再確認。反向訊號：若 OI 續增但基差轉深負且費率急抬，先視為擁擠升溫，停止加倉。

關鍵位僅作風控觸發點：1901–1910、1893.8 為下方風險帶；2009、2031、2073 為上方壓力帶。觸發後動作：下破且不收回先減倉或停機，上測受阻先降暴露，突破後只等二次確認。反向訊號：假突破快速收回時，優先觀望。

入場條件：事件窗口外、波動先收斂再擴張，且量價與費率/OI 不背離才評估參與。
持倉條件：單筆風險固定，浮盈不加槓桿，僅在回撤不破結構時續抱。
失效條件：連續兩次觸發保護位，或價格跌回關鍵帶下緣且無法收回，即停止當日主動交易。
減倉條件：接近壓力帶放量不過，或波動突然放大到異常區間，先降部位再等確認。

停機條件：1) 連續兩筆虧損；2) 單小時波動超過日內常態兩倍；3) 下單回報或連線延遲異常；4) 費率與基差在短時間急變且互相打架；5) OI 急增但價格原地拉扯；6) 關鍵位來回假突破兩次以上；7) 無法按紀律執行。

先看 資源總表 快速定位工具，再走 新手入口 對齊流程；盤中前請先勾完 風險清單。

復盤糾偏：上一版以震盪框架為主，過去24小時實際偏強上行，屬於部分命中。偏差主因是趨勢強度抬升後仍沿用均值回歸節奏，今天改為先控風險、再等確認。

本內容僅為 ETHUSDT 永續合約的執行與風控記錄，用於流程管理與復盤，不構成任何投資建議。