ETHUSDT 永續合約執行與風控日報（2026-02-15）

整體置信度：震盪偏多 + 強度中；若 4H 連兩根收在 EMA60 下方，立刻降級為震盪 + 強度弱。
今天重點：別在放量長 K 後追單，要做的是先等點差回常態再檢查條件。

事件窗口看 08:00、16:00、24:00（UTC+8）與 20:30 流動性切換。
窗口前 15 分鐘先把暴露降到 5 成；窗口後若連兩根 15m 仍高滑點，停機 30 分鐘且不開新倉。

費率轉負、OI 回落、基差小幅負值且 ATR 偏高，代表延續與回抽風險並存。
風控含義：追單容易吃回撤，止損過近容易被噪音掃到；加倉只在波動收斂且 OI 穩定時考慮。
反向信號：若費率快速轉正且 OI 急拉，視為擁擠升高，追單風險更大。

關鍵位僅作風控觸發點：2107、2073、2041。
上測 2107 受阻先減倉；跌破 2073 且不收回先觀望；失守 2041 當日停機。若假跌破 30 分鐘內收回，只恢復觀察。

入場條件：僅在事件窗外、點差與滑點回常態，且 15m 重回 EMA60 上方兩根。
持倉條件：MACD 柱不連縮、OI 不急變、波動不再擴張；任一破壞先降風險。
失效條件：4H 收在 2041 下方且下一根未收回，或 EMA60 轉下。
減倉條件：上測 2107 受阻、單筆回撤達日內上限、或 ATR 突增。

停機條件：

1. 連續 2 筆滑點超上限；
2. 同方向連續 2 次觸發失效；
3. 15 分鐘內點差與波動同時擴張；
4. 報價延遲、斷線或不同步；
5. 當日回撤達預設上限；
6. 事件窗前未完成降暴露；
7. 出現臨場改規則或情緒化加碼。

先用風險清單做開關檢查，再到資源總表排當日流程。
新同學先看新手入口，避免漏掉停機步驟。

復盤糾偏：前一日偏震盪，這 24h 實際走成上行，方向反應偏慢。
原因是對「上測受阻」權重給太高；後續先看趨勢強度，再用關鍵位只做停機與減倉觸發。

本內容僅供執行與風險管理，不構成投資建議或收益承諾；請自行承擔交易風險。