ETHUSDT 執行與風控日報（2026-03-05）

核心結論：結構偏多、強度強；反向訊號是 OI走低＋基差貼水，延續性要再確認。
今日一句話：別在費率轉正後追價，也別主觀扛單；只按 2089.0/2054.7 開關縮放風險，跌回 EMA20 下方就視為失效。

事件窗口（UTC+8）：00:00、08:00、16:00 費率結算前後。
窗口前後各 10 分鐘：不開新倉、不加倉；只做減風險與撤單檢查，結算後等 5 分K收回關鍵位再恢復，若滑點/延遲放大直接停機。

成本/衍生信號：費率由負轉正＝持倉成本上升，追單更容易被反打；OI回落＝去槓桿中，加倉要更慢。
基差小貼水＝期貨沒溢價，別把「突破」當必然；波動偏大＝止損別貼，先控倉位再談節奏（反向：費率再轉負且 OI回升時，降頻與降倉優先）。

關鍵位（支撐/阻力，僅作風控觸發點）：上方 2199.5；下方 2089.0、2054.7；深防守 1960.2、1905.9。
任一價位被 5 分鐘實體穿越且收不回：先減倉或觀望；收回後再等一次確認才恢復（反向：只有影線不算，照樣等收盤）。

入場條件：5 分K站回 2089.0 且波動收斂，才恢復正常參與。
持倉條件：只做移動防守與減風險，不逆向加倉。
失效條件：5 分K實體跌破 2054.7 且收不回，轉觀望或停機。
減倉條件：費率轉正且出現加速大K時，先減一段再等確認。

停機條件：

• 連續兩筆止損或手感失真（追不進/砍不掉）就收工。
• 5 分K在 2089.0/2054.7 之間來回假突破兩次以上，不交易。
• 任一關鍵位實體穿越收不回，先退出觀望 30 分鐘。
• 滑點放大、撤單失敗、代理/網路延遲，立刻停機排錯。
• 15 分鐘內連續大K、波動超出可承受範圍，降參與或停機。
• 費率快速跳升且盤面明顯情緒化（體感加速），只允許減風險。

資源入口：先跑一遍 風險清單；需要流程就用 新手入口。

復盤糾偏：上一份用震盪思路偏保守，這 24h 的上行延續讓區間反打容錯變小；後續遇到趨勢強度偏高且站上均線時，改用「不追、只守開關」的節奏。

免責聲明：本文僅供執行與風控紀錄，不構成任何投資建議；永續合約風險高，請自負盈虧。