ETHUSDT 永續合約執行與風控日報（2026-03-15）

結構偏多，強度中：4H 仍在 EMA20/EMA60 之上，但 MACD 柱轉負，動能偏鈍。
今日一句話：不追突破、不攤平；只在回踩確認後才提高參與。
反向訊號：4H 收盤跌回 2077–2073 下方，先當結構轉弱處理。

事件窗口（UTC+8）：08:00、16:00、00:00 資金費率結算前後 15 分鐘，降參與、只減不加，滑點放大就直接觀望。
窗口後若波動放大到接近 ATR（約 38）且回拉變快，當天改「少做或停機」。
反向訊號：結算後滑點收斂、OI 回升且基差轉正，才恢復常規節奏。

成本/衍生品訊號：費率 -0.004% 且更負、OI 小幅下滑、基差微負。
含義：追價更容易被回抽打停；止損別貼太近；加倉只在 OI 回升且波動回落時才考慮。
反向訊號：費率轉正但價格站不回 EMA20，視為假修復，先降曝險。

關鍵位（僅作風控觸發點）：2095–2110 壓力帶，觸發後先減風險、等 4H 確認，不追。
2077–2073 支撐帶，跌回其下先減倉觀望。
2037 結構線，失守就停機；重新站回但 OI 不回升，仍不算修復。

入場條件：4H 仍在 EMA20 上且回踩不破 2077–2073，才允許開新曝險。
持倉條件：不逆勢加碼；OI 不再下滑且波動不擴張，才保留持倉。
失效條件：4H 收盤跌破 2073，或觸及 2037 後無法收回，視為失效。
減倉條件：觸及 2095–2110，或 MACD 柱續負擴大時，先降槓桿與曝險。

停機條件：

1. 4H 收盤失守 2037。
2. 關鍵帶觸發後 30 分鐘內來回穿越兩次（假突破），暫停。
3. 結算前後點差/滑點放大，結算後 15 分鐘內不交易。
4. OI 續降且價格橫盤超過 3 小時，當天只觀望。
5. 下單回報延遲、倉位/風控參數不同步，排除前停機。
6. 連續兩筆超出預期的虧損或情緒失控，立即停機。

執行前先對照 風險清單；流程不熟就走 新手入口。

復盤糾偏：前報的「震蕩」判斷大方向可用，但壓力帶內掃單偏多，追價容易被回抽。
今天把「觸發即降參與」放前面，避免等確認才處理風險。

本文僅為執行與風控筆記，不構成任何投資建議；請自負盈虧。