ETHUSDT 永續合約執行與風控日報｜2026-02-10

整體是震盪偏多，強度中偏強；短線有回彈動能，但中期壓力仍在。今天最重要一句話：別在急拉時追，先等中軸回踩確認；若下沿失守且收不回，只做風險收縮。

事件窗口看今日 08:00、16:00、24:00（UTC+8）前後15分鐘。窗口前把參與降到常態一半並取消新增條件單；窗口後若5-15分鐘內連續假突破兩次，直接停機30分鐘，不交易。

費率回到近零、OI上升、基差小幅貼水，代表槓桿參與在加但現貨跟隨一般；ATR偏高說明波動仍大。這種組合下追單最容易吃回撤，止損要放在結構失效點；若OI續增但價格不延續，加倉條件視為失效。

關鍵位僅作風控觸發點：2065-2073 為下沿，失守且15分鐘內收不回先減倉並觀望；2095 為中軸，只刺穿不延續就停手；2148-2152 為上沿，觸及但量價與持倉不同步先鎖風險。反向信號是上沿被有效站穩且回踩不破，才解除防守。

入場條件：只在中軸上方回踩不破、短週期波動先收斂再放大時評估參與，事件窗口不新開。
持倉條件：價格維持在EMA20附近上方，且OI增幅與價格延續同步；拉升但OI急降視為續航不足。
失效條件：跌破2065且連續兩根15分鐘K未收回，或單次擴波後無反抽，當日節奏失效。
減倉條件：觸及2148-2152但無延續，或費率再轉負且OI續升，先降風險敞口。

停機條件：

1. 連續兩次觸發失效條件；
2. 30分鐘內出現三次假突破；
3. 實際滑點擴大到平時兩倍；
4. 單筆止損後出現報復性操作衝動；
5. 交易端或網路延遲超過3秒；
6. 中軸上下來回超過4次仍無延續；
7. ATR繼續放大且方向訊號互相打架。
   符合任一條即停機，停機後至少觀察30分鐘；停機期間不交易。

先看 資源總表 對齊流程，再用 新手入口 檢查步驟；開單前逐條過 風險清單。

復盤糾偏：上一版在關鍵位風險觸發上有命中，但方向判讀偏保守，對24h回升的跟進慢了一拍。今天改為先驗證中軸延續，再決定是否恢復參與。

以上內容僅供交易執行與風險管理紀錄，不構成投資建議或收益承諾，請依自身風險承受能力獨立決策。