ETHUSDT 永續合約執行與風控日報｜弱勢震盪的開關管理

目前結構以震盪偏多、強度弱看待；價格仍在中期均線上方，但動能轉弱且趨勢強度不足。今天先記一句：不追單，只在條件齊全時參與；若5分鐘連續失守1960.2且收不回，先停手。

事件窗口先看 08:00–09:00、15:00–16:00、20:00–22:00（UTC+8）；窗口前30分鐘把新參與降到平時1/3，窗口內只做風險收縮不做新追單，窗口後至少等15分鐘再恢復。若窗口後點差仍異常擴大，維持不交易。

費率轉負且擴大、OI回落、基差近零，代表槓桿一致性不足；ATR偏高但ADX偏低，表示波動有幅度但延續性弱。對追單是延續風險高，對止損是過緊易被噪音掃掉，對加倉是二次確認前不划算；反向信號是OI回升且基差轉正擴大。

關鍵位僅作風控觸發點：2054.7、2089.0、1960.2、1905.9；任一價位被5分鐘實體穿越且收不回，先減倉或觀望，不做主觀扛單，收回後再等一次確認。

入場條件：僅在關鍵位收回且15分鐘波動收斂、費率與OI不再同向惡化時，才允許小倉位試錯。
持倉條件：持倉期間只保留可承受回撤，若波動放大但結構未破，優先調倉不硬扛。
失效條件：5分鐘兩次跌破1960.2仍無法收回，或上破2054.7後快速假突破回落。
減倉條件：接近2054.7/2089.0出現量價背離，或回踩1960.2前承接不足時先降風險敞口。

停機條件：

1. 30分鐘內連續2次觸發止損。
2. 連續2筆執行滑點超過預設上限。
3. 事件窗口內出現急拉急殺且點差持續擴大。
4. 費率、OI、價格三者同向惡化並延續兩個觀察週期。
5. 關鍵位穿越後反抽失敗且成交失真。
6. 出現報復性操作、連續補單、偏離既定流程。
7. 交易連線、下單回報或風控腳本異常。

流程先對齊可看資源總表與風險清單，新同學先走新手入口。

復盤糾偏：上一版對震盪節奏有命中，但對下行速度反應偏慢，主因是動能轉弱時降參與不夠快。今天把「破位收不回即停手」前置為首要開關，先保命再談效率。

本內容僅供執行與風控紀錄，不構成任何投資建議或收益承諾；是否參與與風險承擔請自行決策。