ETHUSDT 永續合約執行與風控日報（2026-02-12）

目前結構偏空，強度中偏弱；今天先別追單，要先把風險開關對齊。
反向信號：若 4H 連續收回 EMA20 上方且動能轉正，偏空判定先失效，改回區間應對。

事件窗口看 UTC+8 的 08:00、16:00、00:00（結算前後各 20 分鐘）。
窗口前參與降到常態一半，窗口後先等兩根短週期 K 線再恢復；若出現異常長 K，直接停機 30 分鐘。
反向信號：若窗口內波動與量能都未放大，只保留低頻觀察，不強制重啟。

費率仍為負且僅小幅回升，OI 小增、基差貼水，配合高 ATR 與低 ADX，代表來回掃單風險高。
這種盤面不適合追單；止損要留波動空間，加倉必須等回測確認。
反向信號：若 OI 回落且基差轉正擴大，追價風險才算下降。

關鍵位僅作風控觸發點：支撐看 1901-1910，阻力看 2009 與 2031。
失守支撐先減倉並停手；阻力未站穩先觀望；回測確認後才恢復常態參與。
反向信號：若跌破後快速收回區間，停機可降級為小倉觀察。

入場條件：僅在價差正常、波動回落、且關鍵位回測不破時，才允許小規模參與。
持倉條件：單筆風險固定、總風險不疊加，窗口期只留可被動承受的倉位。
失效條件：關鍵位二次失守，或動能與價格反向擴大，即視為策略失效。
減倉條件：波動突增、OI 急拉但價格不延續，先降槓桿再降倉。

停機條件：

1. 同一時段連續兩次觸發失效條件。
2. 一小時內兩次被動止損。
3. 點差擴大或滑點異常。
4. 結算窗口出現異常長 K 且回撤加速。
5. 關鍵位假突破後反向吞沒。
6. 臨盤改規則、追價、補單任一出現。

資源入口先看風險清單核對開關，再到資源總表取模板；剛上手可走新手入口。

復盤糾偏：上一份以震盪處理，過去 24 小時實際走跌，屬部分命中。
偏差在於低趨勢強度下仍出現單邊滑落，後續把「跌破後收回失敗」提前為第一停機訊號。

本文僅作 ETHUSDT 永續合約的執行與風控紀錄，不構成投資建議；是否參與與盈虧結果，均由你自行承擔。