ETHUSDT 永續合約執行與風控日報（2026-02-09）

今日結構判定為震盪偏多，強度中；最重要一句話是「不追單、不賭延續，只在條件同時成立時參與」，反向訊號是長週期均線仍下彎且貼水未修復。

今日事件窗口看 08:00、16:00、00:00（費率切換）與 20:30-23:00（波動易放大）；窗口前 30 分鐘把新增風險降到平時一半，窗口後若 15 分鐘內出現兩次反向急抽就停機 45 分鐘，若無法接受滑點該窗口直接不交易。

費率轉得更負、OI 回落、基差小幅為負，配合高波動與高趨勢強度，代表脈衝行情多、回抽也快：追單風險上升、止損太近容易被掃、加倉需更慢；反向訊號是 OI 回升且基差翻正，才算成本壓力緩解。

關鍵位僅作風控觸發點：2065-2073 為下沿，失守且未快速收回先減倉並觀望；2095 為中軸，只刺穿不延續就停手；2152 一帶若觸及但增倉不跟，先鎖風險不放大參與。

入場條件：波動先收斂再擴張，且價差、滑點、成交連續性同時正常。
持倉條件：價格延續成立且 OI 不再下滑；若只拉價不增倉，持倉降檔。
失效條件：觸發位被破後 15 分鐘內無法收回，或同向訊號被反向吞沒。
減倉條件：連續假突破、費率切換後噪音放大、或單段振幅超出可承受閾值。

停機條件：

1. 連續兩筆執行滑點超出預設上限。
2. 5 分鐘內雙向急掃且無延續。
3. 費率切換前後 15 分鐘點差異常擴大。
4. OI 持續下滑且振幅同步急增。
5. 交易端延遲、撤單或回報異常。
6. 已連續兩次觸發失效條件。
7. 無法客觀執行紀律時，當日剩餘時段不交易。

開盤前先跑 風險清單，再按需求進 資源總表 或 新手入口。

復盤糾偏：前一日震盪框架屬部分命中，支撐觸發後回拉提示有效；偏差在於上行延續短且增倉未跟，後續把「無 OI 配合的反彈」一律降級處理。

本內容僅供 ETHUSDT 永續合約執行與風險控制記錄，不構成任何投資建議；請依自身規則決策並自負盈虧。