ETHUSDT 執行與風控日報

核心結論：結構偏空、強度弱。價格仍在短中期均線下方，但動能略有修復，反向信號是MACD柱轉正；今日別追跌，要做的是降參與、等4H收線確認。

事件窗口：UTC+8的08:00、12:00、16:00、20:00及次日00:00，集中檢查4H收線。收線前後15分鐘降低參與；若價差突然放大、滑點異常或連續掃損，立即停機，至少等下一根4H確認。

成本風險：費率由負轉正、OI回落、基差輕微為負，代表多頭付費增加但槓桿資金未同步擴張；追單容易承受反轉與成本夾擊。ATR約27，止損過近易被正常波動觸發，加倉前須確認OI與價格同向恢復。反向信號是OI重新增加且基差轉強。

關鍵位僅作風控觸發點：1827.2失守且4H確認，減倉或停機觀望；1866.3至1885.2重新站穩並伴隨趨勢強度回升，再解除偏空風控。區間內不把觸價當突破。

入場條件：僅在4H收線確認、成本與波動未惡化時評估。
持倉條件：結構、OI與基差未出現明顯背離。
失效條件：重新站穩1885.2，或跌破1827.2後快速收回。
減倉條件：接近區間邊界、波動放大、費率續升或滑點異常。

停機條件：
一、連續兩次執行失誤。
二、連續掃損或止損滑點超出預設。
三、行情資料延遲或價格不同步。
四、費率、OI或基差出現異常跳變。
五、4H收線前後波動失序。
六、日內虧損或回撤達預設上限。
不交易條件：方向、風險上限或退出規則任一未寫清。

資源入口：資源總表；執行前核對風險清單。

復盤糾偏：上一份震盪判斷只部分命中，過去24小時實際偏弱下跌；偏差在於低估均線轉弱與價格跌回均線下方，今日提高收線確認權重。

本文僅作執行與風險管理紀錄，不構成投資建議；衍生品波動與槓桿風險較高，請自行評估並承擔結果。