ETHUSDT 永續合約執行與風控日報

結構偏多，強度強，但短線過熱；今日不要追價加倉，先等波動收斂或回踩確認，反向訊號是 RSI 高位鈍化及價格跌回短期均線下方。

事件窗口：UTC+8 08:00、16:00、24:00 資金費率結算前後，窗口前30分鐘降低參與，窗口內不新增曝險；結算後至少等待一根4H確認，若波動放大則停機。

費率維持0.010%，OI小幅上升，基差約0.04%，配合ATR約74，代表持倉與波動同步偏高；追單容易承受滑價，止損應預留波動空間，未確認前不加倉，反向訊號是OI下降但價格仍急挫。

2549.4與2323.8僅作風控觸發點：上破後不追價，等回踩確認；跌破2323.8先減倉並觀望；若再失守2250.2，停止當日交易，反向訊號是快速收回觸發位且成交波動收斂。

入場條件：僅在回踩關鍵位後重新站穩，且波動未擴大時評估。
持倉條件：結構仍在EMA20上方，OI與基差未同步惡化。
失效條件：4H收盤跌破EMA20，或關鍵位失守後無法收回。
減倉條件：事件窗口前、ATR急升、費率上拐或價格接近區間高位。

停機條件：

1. 4H收盤跌破2250.2。
2. 事件窗口出現連續長影線。
3. ATR單日明顯擴張。
4. 費率快速升高並伴隨OI跳升。
5. 基差由正轉負且持續。
6. 連續兩次止損或執行偏離預案。

執行前先查看風險清單，流程與紀錄可從資源總表分流。

復盤糾偏：上一份偏震盪，未充分覆蓋過去24小時的單邊上行，偏差來自低估趨勢強度；本次保留偏多判斷，但以過熱與跌破均線作反向校驗。

本文僅供執行與風險管理參考，不構成任何投資或交易建議，永續合約具有高波動與槓桿風險。