BTCUSDT 執行與風控日報｜弱偏多下的風險開關

結構偏多、強度弱；價格貼近 EMA20 且高於 EMA60，但趨勢動能不足。今日不要追價或在窄幅內反覆加碼，只在條件完整、風險可量化時執行。若 4H 收盤跌回 EMA20 下方，偏多判斷失效，先觀望。

今日事件窗口（UTC+8）：以每項排定數據或突發消息的實際公布時刻 T 為中心，T−30 至 T+30 分鐘視為高風險窗。T−15 分鐘起停止新增曝險，窗口內不開新倉；窗口後至少等待一根 4H K 線確認。若消息後價格仍受 EMA20 壓制，延長停機。

費率 0.008%（前值 0.010%）仍為正，OI 107978 高於 107225，基差 -0.04%，ATR14 755.16。費率正值疊加 OI 上升而趨勢偏弱，追單容易承受持倉成本與擁擠反轉，止損可能被波動掃到。若費率轉負且 OI 回落，擁擠訊號減弱，但仍等待結構確認。

支撐 77427.2／77001.3，阻力 79228.5，僅作風控觸發點：跌破支撐先減倉並停機，重新站回前不追；進入阻力區只收緊風險、等待確認，不當目標價。若突破阻力後又收回區間，視為假突破，回到觀望。

入場條件：4H 收盤位於 EMA20 之上，事件窗口外，且費率、OI 未同步急升；任一反向即不交易。
持倉條件：價格守住 EMA20，基差未快速擴大，波動仍可由 ATR14 755.16 覆蓋；失守即降曝險。
失效條件：4H 收盤跌破 EMA20 並向 EMA60 靠近，或支撐 77427.2 失守；停止新增曝險，等待重新確認。
減倉條件：接近阻力 79228.5、ATR 顯著放大，或費率與 OI 同步上沖；分段降曝險，避免追價。

停機條件（Stop Conditions）：

1. 事件窗口 T−30 至 T+30 分鐘，停止新增曝險。
2. 4H 收盤跌破 EMA20 且下一根未收回。
3. 支撐 77427.2 與 EMA60 77001.3 同時失守。
4. ATR 超過 755.16 後出現連續滑點或止損失真。
5. 費率、OI 同向急升而趨勢強度仍弱，停止追單。
6. 基差快速擴大、報價異常或下單回報不一致。
7. 當日風險額度用盡，或連續兩次執行失效。

分流入口：資源總表、新手入口；先查風險清單。

復盤糾偏：本次屬部分命中，上一份偏震盪但本日 24h 上行；偏差在於弱趨勢下的區間假設過重，後續以 EMA20 與事件窗口作為先行開關。

免責聲明：本文僅供執行與風控記錄，不構成投資建議；永續合約具高波動與槓桿風險，請依自身承受能力管理曝險。