ETHUSDT 執行與風控日報

4H 結構偏多、強度中；價格仍在 EMA20 與 EMA60 上方，但 MACD 柱轉負、RSI14 達 70.4，反向訊號是動能鈍化。今日不追價、不在訊號混亂時加倉，只做有確認的風控執行。

事件窗口：今日 UTC+8 20:30–22:00，視為美盤開段及高波動可能集中時段。窗口前 30 分鐘停止新增曝險，持倉降至可承受範圍；窗口內停機，結束後至少觀察 15 分鐘，待價差與波動恢復再評估。

費率維持 0.010%，OI 由 2,384,370 降至 2,383,018，基差為 -0.02%，顯示追價擁擠度暫未升高；但 ATR14 61.33、RSI 偏高，若波動放大，追單容易滑價，止損可能被掃，加倉只會放大失誤。反向訊號是費率快速上升且 OI 同步膨脹，需立即收緊風險。

2377.9 與 2355.4 僅作風控觸發點：4H 收盤失守 2377.9，先減倉並觀望；再失守 2355.4，停機等待重新確認。2485.5 僅作上方風險開關，突破後未能站穩則不追，等待結構確認。

入場條件：僅在關鍵位附近出現收盤確認、波動未失控且費率與 OI 未同步升溫時評估。
持倉條件：價格維持 EMA20 上方，基差接近中性，且事件窗口不在 30 分鐘內。
失效條件：4H 收盤跌破 2377.9，或 MACD 負柱擴大並伴隨波動急升。
減倉條件：接近 2485.5 但無法站穩、RSI 持續過熱，或費率快速高於現行水準。

停機條件：

1. 4H 收盤跌破 2377.9。
2. 價格跌破 2355.4 且 ATR 明顯放大。
3. 事件窗口前後價差、滑點超出預設上限。
4. 費率快速上升並伴隨 OI 急增。
5. 基差明顯擴大且價格無法重新收斂。
6. 行情資料延遲、報價中斷或執行紀錄不完整。
7. 連續兩次觸發失效條件仍未完成復核。

可由資源總表、新手入口及風險清單分流查閱流程。

復盤糾偏：上一期偏震盪，本期 24 小時轉為上行，方向只部分命中；偏差主要來自上行結構下的動能轉弱，後續需把確認與失效條件放在同等優先級。

本文僅作執行與風險管理紀錄，不構成任何投資或交易建議。