BTCUSDT 執行與風控日報

4H 結構偏多，強度弱。價格仍在 EMA20、EMA60 上方，但 MACD 柱為負、ADX 僅 0.86；今日不要追價加碼，先等波動收斂與條件確認。若收盤跌回 EMA20 下方，偏多結構失效。

事件窗口：UTC+8 20:30–23:00。窗口前 15 分鐘停止新增曝險、降低持倉；窗口後至少觀察 30 分鐘，待價差與波動穩定再評估。若出現急拉急殺或流動性斷層，直接停機。

費率 0.010% 持平，OI 僅小幅增加，基差 -0.03%，ATR14 約 1078。成本未失控但追單性價比有限；波動放大時止損容易滑移，禁止因短線波動追價或攤平。若費率快速上升、OI 同步跳升，視為擁擠反向訊號。

支撐 75590–75650、阻力 78050–78060，僅作風控觸發點。跌破支撐先減倉並觀望，連續收盤失守則停機；突破阻力不追價，等回踩確認。若區間內反覆掃損，按震盪處理。

入場條件：僅在區間邊界出現收盤確認、價差正常且波動可控時評估。
持倉條件：費率不突升、OI 不急增，且價格維持 EMA20 上方。
失效條件：4H 收盤跌破 EMA20，或基差與波動同時惡化。
減倉條件：接近 78050–78060、ATR 擴大、連續兩次無法延續時。

停機條件：

1. 事件窗口內出現單根大幅異動。
2. 4H 收盤失守 EMA20。
3. 費率快速偏離 0.010%。
4. OI 短時間急增或急減。
5. 基差擴大且價差失去流動性。
6. 連續兩次觸發止損。
7. 無法即時取得報價或執行回報。

分流資源：資源總表 、風險清單。

復盤糾偏：前一日偏震盪，今日 24 小時轉為小幅上行，方向僅部分命中；主要偏差在於把弱趨勢的延續性估得過高，後續應提高對 MACD 轉弱與 ADX 偏低的權重。

本文僅供執行紀律與風險管理參考，不構成投資建議或收益承諾。