BTCUSDT 執行與風控日報

4H 價格在 EMA20、EMA60 下方，結構偏空、強；今日別追跌或在事件窗口加曝險，等波動收斂、條件確認再評估參與。反向訊號是價格仍高於 24 小時低位；若 4H 收復 EMA20 並站穩，偏空判斷轉弱。

今日事件時點未確認，未確認前按風險窗口處理；已知事件公布前 30 分鐘不新增曝險，既有部位收斂至預設風險額內；公布後至少 15 分鐘停機觀察，待波動與點差恢復常態再評估。

費率由 0.008% 降至 0.002%，OI 小幅增加，基差 -0.04%；費率低不代表追單成本低，OI 增加也可能放大擠倉波動。ATR 約 686、ADX 70，波動與趨勢強，追單容易滑價，止損可能被快速掃過；不因低費率放寬風險，也不在波動擴張時加碼。

風控觸發點：24 小時低位 79809.2、EMA20 80882.6、EMA60 81676.9，僅作風控觸發點。跌破低位且未收復則停機；收復 EMA20 或 EMA60 先等確認，不把單次穿越當作結構反轉。

入場條件：波動收斂、結構確認，且單筆風險可量化時才評估參與。
持倉條件：價格未觸發預設失效點，且點差、波動維持可控才續持。
失效條件：4H 結構與原判斷相反，或觸及預設風險上限即退出評估。
減倉條件：接近風控觸發點、波動擴張或事件臨近時，降低曝險。

停機條件：1. 4H 跌破 79809.2 且未收復；2. 連續觸發預設風險上限；3. 價差或滑價超出可承受範圍；4. 行情、倉位或委託回報不同步；5. OI 急升並伴隨波動擴張；6. 事件公布前後仍未恢復常態；7. 交易介面或行情資料異常。任一項成立，停止新增風險，排錯後再評估。

需要核對流程時看資源總表；先補風險規則可看風險清單。

復盤糾偏：前次按震盪觀察，但過去 24 小時轉為下跌；本次提高對下行結構的風控權重，仍以收復 EMA20 作為偏空判斷轉弱的訊號。

本文僅供執行與風險管理參考，不構成投資建議；合約交易可能造成重大損失。