ETHUSDT 永續合約執行與風控日報｜2026-10-27

整體結構偏空，強度中；價格仍低於 EMA20/EMA60，24 小時上漲與 MACD 柱轉正是反向訊號。今日不追反彈、不在事件前擴大曝險，等 4H 收盤確認再調整；若收復 2344.3 並站穩，偏空框架失效，改作觀望重評。

今日 UTC+8 的事件窗口，以交易端顯示的數據公布、結算與資金費率時刻為準；每個時刻前 30 分鐘降參與，前後各 15 分鐘停機，波動回落且關鍵位完成收盤確認後才恢復觀望。

費率升至 0.009%、OI 微降，基差 -0.6（-0.03%），代表持倉成本上升但未見新增槓桿確認；ATR14 29.78、ADX14 25.21 令波動與趨勢風險偏高。追單易放大成本，止損過窄易被波動掃出，加倉須等費率回落、基差回正且 OI 穩定；若三者未改善，維持低曝險。

關鍵位僅作風控觸發點：支撐 2307、2281.2；阻力 2344.3、2363、2382.9–2385.3。失守 2307 且未收回，減曝險、停追；再失守 2281.2，停機觀望。收復 2344.3 僅等 4H 確認；站上 2363 或 2382.9–2385.3 時，暫停原偏空框架、重新檢查，不視為目標位。

入場條件：僅在事件窗口外，且價格對關鍵位完成 4H 收盤確認、成本信號未同步惡化時評估。
持倉條件：曝險維持可承受，4H 未重新跌破失效位；ATR 擴大時不追加風險。
失效條件：4H 收復 2363 並站穩，或跌破 2281.2 後未能收回，原框架失效，轉觀望重評。
減倉條件：跌破 2307 未收回、波動急升、費率續升或基差擴大負值時，先降低曝險。

停機條件：
一、不交易條件為事件窗口前後 15 分鐘。
二、4H 收盤跌破 2281.2 且未收回。
三、關鍵位上下反覆穿越，方向未確認。
四、ATR 擴大至預設風險無法固定。
五、費率續升、OI 突然放大且基差走弱。
六、交易端延遲、滑點或止損執行異常。
七、連續兩次執行偏差，或當日風險額度已達上限。

資源入口：資源總表、新手入口、風險清單。先完成檢查，再回到執行規則。

復盤糾偏：上一份支撐位未被觸及，關鍵位判斷命中；但 24 小時上漲使震盪框架偏保守，原因是反彈未同步收復 EMA20/EMA60，今日改用收盤確認與事件停機校正。

免責聲明：本文僅作執行與風控記錄，不構成投資建議；永續合約具高波動與槓桿風險，請依自身承受能力決策並自行承擔結果。