ETHUSDT 執行與風控日報

核心結論：結構偏多、強度強，價格仍在兩條均線上方，動能未明顯轉弱；反向信號是RSI升至67.2、負基差及持倉量回落。今日別追急拉、別在收線前追加曝險；要做的是縮小參與，等4H確認。

事件窗口：今日08:00、12:00、16:00、20:00及24:00（UTC+8）留意4H收線。窗口前30分鐘降低參與，窗口後若波幅突然放大且方向反覆，停止新增曝險；連續兩次假突破則停機。

成本與衍生品風險：費率由0.010%降至0.005%，持倉量小幅下降，基差為-0.05%，未見多頭成本失控，但跟進力量不足；ATR為40.07，追單容易承受較大回撤，止損過近易被波動觸發，加倉須等收線確認。若費率與持倉量同步急升，視為擁擠反向信號。

關鍵位僅作風控觸發點：2669上方未獲4H確認則觀望；跌破2600.7先減少曝險；失守2557.5停機重評；再失守2507.7視為偏多結構失效，不立即反向判斷。

入場條件：只在4H收線確認結構延續、波動未失控時評估。
持倉條件：價格守住2600.7，且動能與持倉量未同步惡化。
失效條件：4H失守2557.5；跌破2507.7確認結構失效。
減倉條件：跌破2600.7、假突破2669，或波幅突然擴張。

停機條件：連續兩次假突破；單根4H波幅明顯超過ATR；滑點或成交成本異常；止損連續觸發兩次；價格失守2557.5；持倉量與費率同步急升後快速反轉。

不交易條件：4H未收線、關鍵位附近反覆穿越、風險報酬無法量化時不參與。執行前查閱風險清單，流程不熟先看新手入口。

復盤糾偏：昨日偏多判斷與24小時小幅上漲一致，但2646.9上方延續不足，關鍵位確認偏差仍在。今日降低對突破的信任，只認4H收線。

免責聲明：本文僅作執行與風險管理記錄，不構成投資建議或收益承諾。