BTCUSDT 永續合約執行與風控日報

4H 結構偏多、強度強，但短線已偏熱，24 小時仍是震盪。今天別追高，先等波動收斂與結構確認；若跌回均線區，偏多判斷失效。

事件窗口看 UTC+8 的 16:00、20:00 與翌日 00:00 收線。窗口前 30 分鐘降低參與，窗口後至少等一根短週期 K 線確認；若價差、滑點或振幅突然放大，立即停機。

費率維持 0.010%，OI 小幅下降，基差為 -0.04%，未見資金同步擴張；追單容易遇到回撤，止損不宜貼近噪音區，加倉必須等 OI 與價格重新同向。反向信號是 OI 明顯回升且基差轉正並穩定。

80802.6 為下方風控觸發點，81933.9 為上方風控觸發點，僅作風控觸發點。跌破下方後減倉、停機等確認；突破上方但無量價與 OI 配合則觀望，不把突破當延續確認。

入場條件：波動收斂後，價格、OI 與基差至少兩項同向確認。
持倉條件：價格維持 EMA20 上方，且回撤未破壞 4H 結構。
失效條件：跌破 80802.6，或跌回 EMA20 下方後無法收復。
減倉條件：接近 81933.9 出現衝高回落、OI 背離或滑點擴大。

停機條件：事件窗口出現急拉急跌；連續兩次執行失敗；實際滑點超出預設；網路、行情或委託回報異常；費率、OI、基差突然失真；ATR 對應振幅超出風險預算；關鍵位反覆假突破。

資源分流：資源總表；執行前先過一遍風險清單。

復盤糾偏：上一份震盪判斷方向命中，但區間與關鍵位約束不足。今天收緊觸發條件，避免把強趨勢指標直接當成追單理由。

免責聲明：本文僅為執行與風控紀錄，不構成投資建議；衍生品槓桿風險高，請自行評估並承擔決策結果。