BTCUSDT 永續合約執行與風控日報

核心結論：BTCUSDT偏多，強度弱。價格在均線上方、動能回升，但趨勢強度不足，OI回落亦是反向訊號；跌回63527–63101區間下方則結構失效。今日別追價，先控成本與回撤。

事件窗口：UTC+8的16:00、20:00、24:00前後15分鐘。窗口前將參與度降至平時一半並停止新增風險；窗口後若單根波動接近ATR或滑點擴大，立即停機，等下一根4H確認。

費率升至0.006%，OI回落，基差為-0.04%，ATR約756。多頭成本升、跟進不足，追單易遇回撤；止損需留波動空間但先縮部位，加倉須等費率降溫、OI與價格同步。基差回正且OI回升才算反向改善。

65130為阻力，63527–63101及62241為支撐，僅作風控觸發點。65130附近不追；失守均線區間先減倉觀望，失守62241且無法收回則停機；上破也要等兩根4H確認。

入場條件：窗口外、成本未升溫、兩根4H完成確認。
持倉條件：價格守住均線區間，OI與價格不持續背離。
失效條件：跌破63101後無法收回，或基差擴大為負。
減倉條件：接近65130、費率續升、波動或滑點突然放大。

停機條件：連續兩次止損；單根波動超過ATR；滑點明顯擴大；報價或連線異常；費率與OI急變；關鍵位假突破兩次。不交易條件：事件窗口內、盈虧比不清楚、無法設定失效點。

工具與流程可查閱資源總表；執行前先過一遍風險清單。

復盤糾偏：上一份偏空與實際上漲相反，支撐未破但撤銷偏空後未及時降低方向權重。原因是均線修復與動能轉正更快，後續先看觸發，再定結構。

本文僅作執行與風控紀錄，不構成投資建議；衍生品風險高，請自行承擔決策與損失。