ETHUSDT 執行與風控日報 2026-05-13

核心結論：ETHUSDT 目前是偏空，強度強；今天別在中段追單，要做的是先把倉位暴露降下來，只在 4H 收線重新站回短均線區後再評估。反向信號是價格重新收回 2308-2319 並守住，偏空假設降級。

事件窗口：今天按 UTC+8 的 08:00、12:00、16:00、20:00、24:00 這幾個 4H 收線點處理。窗口前 30 分鐘不加倉、不追價；窗口後若上下影過長、收線不清楚，直接降參與或停機一輪。

成本與衍生品訊號：費率從 0.004% 降到 0.001%，OI 從 2251501 降到 2230684，基差 -0.04%，波動用 ATR 看還不低。這組合代表追單性價比差，止損容易被掃，加倉必須等收線確認；反向信號是 OI 回升但價格仍收不回均線，說明分歧變大，先不放大倉位。

關鍵位僅作風控觸發點：2255 附近是下方風險開關，跌破且收不回，不急著接，先觀望；2288-2308 是中段壓力與成本區，反覆拉扯就不追；2319 上方才看作結構修復檢查點，站不穩就減少暴露。

入場條件：只看 4H 收線重新收回 2308-2319，且回踩不破，再評估參與。
持倉條件：持倉期間價格不能跌回 2288 下方並放大波動，否則降級處理。
失效條件：2255 被有效跌破且收不回，原計畫失效，先停機。
減倉條件：接近 2308-2319 但站不穩，或波動突然放大，先減少暴露。

停機條件：

1. 4H 收線跌破 2255 且沒有快速收回。
2. 連續兩根 4H K 線都在 2308 下方。
3. ATR 擴大時仍出現長上下影，停止追單。
4. 費率回升但價格不跟，先停機觀望。
5. OI 明顯回升但價格卡在均線下方，不交易。
6. 進場理由只剩情緒、補虧、怕錯過，立刻停機。
7. 關鍵窗口前後 30 分鐘方向不清，不交易。

資源入口看 资源总表 和 风险清单。新手先走 新手入口，不要直接上高波動環境。

復盤糾偏：上一份偏多，實際 24 小時下跌且支撐被觸及，方向判斷偏差。原因是短均線防守失效後沒有及時把偏多假設降級，今天改用均線下方偏空風控框架。

免責聲明：本文只做 ETHUSDT 永續合約的執行與風控記錄，不構成投資建議；合約有高風險，請自行控制槓桿、倉位與停損。