這篇給誰看#

這篇寫給已經有基礎交易經驗，但執行紀律不穩定的交易者。你可能會畫支撐阻力，也知道趨勢、回調、突破這些概念，但實際下單時經常出現三種情況：方向大致沒錯，進場太急；止損位置太貼近雜訊；連續虧損後開始放大槓桿或報復性交易。

如果你正在做 ETHUSDT 永續合約，這類問題會被放大。ETH 波動速度快，短時間內的上下影線、流動性掃單與盤中急拉急跌，都會讓「看起來合理」的止損被反覆觸發。因此，與其只問下一次該看多還是看空，不如先把自己的交易動作標準化。

更多基礎流程可以從 /posts/start-here/ 開始整理；若需要工具、表格與延伸資料，也可以參考 /posts/resources/。

常見錯誤#

第一個錯誤，是把止損當成「不能被碰到的價格」。止損不是保證不虧的工具，而是用來定義單筆交易最大錯誤範圍的工具。若你把止損放在市場正常波動一定會觸及的位置，止損被掃就不是意外，而是設計問題。

第二個錯誤，是進場前沒有先定義失效條件。很多人只看到突破、回踩或訊號，就立刻進場，等價格反向才開始想「哪裡該停」。這會讓止損變成臨場反應，而不是事前計畫。

第三個錯誤，是倉位與止損距離分開計算。止損放遠一點不一定比較安全，因為如果倉位沒有同步縮小，單筆虧損反而會變大。真正要控制的是「錯一次會損失多少」，不是單純控制止損距離。

第四個錯誤，是連虧後改規則。原本有止損，虧兩次後改成手動扛；原本小倉試單，虧三次後加倍追。這些行為看似是在修正策略，實際上多半是在讓情緒接管帳戶。

可執行流程（步驟化）#

步驟一：進場前先寫下交易假設。不要只寫「看多 ETH」或「看空 ETH」，而要寫清楚你依據的是趨勢延續、區間反彈、突破後回踩，還是波動收斂後的方向選擇。假設越模糊，停損越容易變成情緒決定。

步驟二：先定義失效條件，再決定是否進場。失效條件可以是結構被破壞、關鍵區間被有效跌破或漲破、量價行為不再支持原本假設。重點不是找一個神奇價格，而是知道「如果市場走成這樣，我的理由就不存在」。

步驟三：用風險反推倉位。先決定這筆交易錯了最多能承受多少損失，再根據止損距離計算倉位。若止損需要放得更遠，倉位就必須變小；若倉位無法縮小，就代表這筆交易不適合做。

步驟四：避免在雜訊區追單。ETH 很常在短時間內快速拉出方向感，但追在急拉急跌後，往往會把止損放在最容易被掃的位置。若你的計畫不是動能交易，就不要因為一根快速 K 線臨時改變策略。

步驟五：每筆交易只執行一套規則。進場、止損、減倉、移動止損，都應該在下單前有基本版本。盤中可以觀察，但不要一直重寫規則。你要評估的是策略是否有效，而不是每次虧損後都換一套說法。

停機條件#

停機條件的目的，是防止你在狀態變差時繼續交易。對 ETH 這種高波動品種來說，停手本身就是風控的一部分。

可以設定幾種停機觸發：連續多筆交易都違反計畫；單日虧損達到事前上限；下單前無法清楚說出失效條件；想用加倉把前一筆虧損補回來；因為錯過行情而急著進場。只要出現其中一項，就應暫停交易，至少完成復盤後再決定是否恢復。

停機不是承認自己不會交易，而是承認當下的執行品質不夠好。市場每天都會開，但失控交易造成的資金與心理消耗，通常比錯過一次行情更難修復。

復盤模板#

每次交易結束後，可以用以下模板記錄，不需要寫長篇心得，但要能還原決策過程。

交易品種：ETHUSDT
交易方向：多 / 空
交易類型：突破 / 回踩 / 區間 / 動能 / 其他
進場前假設：
失效條件：
原定止損邏輯：
實際執行是否符合計畫：是 / 否
是否有追單、加碼、移動止損或取消止損：
虧損是否在事前可承受範圍內：是 / 否
這筆交易的主要問題：判斷問題 / 進場問題 / 倉位問題 / 情緒問題 / 無問題
下一次只改一件事：

復盤時不要只問「如果晚一點進場會不會賺」。更重要的是問：這筆交易是否符合自己的規則？如果同樣情境出現十次，這套做法是否能被穩定執行？如果答案是否定的，就先修流程，不要急著增加交易頻率。

下一步行動#

接下來你可以做三件事。第一，先整理最近十筆 ETH 交易，標記哪些是策略虧損，哪些是執行錯誤。第二，重新寫一份進場前檢查表，要求每筆交易都先定義假設、失效條件與風險上限。第三，建立停機規則，讓自己在連續失誤時有明確的退出機制。

ETH 止損總被掃，不一定代表你完全看錯市場。更常見的情況是：進場太急、止損太隨意、倉位不匹配、連虧後失去紀律。先把這些執行動作修好，再談策略優化，會比一直尋找下一個訊號更實際。

本文僅供教育用途，不構成投資建議。