BTCUSDT 執行與風控日報｜偏空結構下的停機規則

結構偏空，強度中。價格低於EMA20與EMA60，均線斜率仍向下；但MACD柱轉正、RSI 42.3，屬反向訊號。今日不追價、不在事件窗增加暴露，只等條件確認，否則觀望。

今日（UTC+8）事件窗口以任何排程數據或結算公布時間為中心，前30分鐘至後30分鐘執行降風險。窗口前停止新增暴露，窗口內不追單，窗口後至少等4H收盤確認；若波動收斂且價格重新站回EMA20，才解除觀望。

正費率由0.001%升至0.005%，OI由92300升至92529，基差為-0.05%，ATR14為826，代表持倉成本與波動風險同步存在。此時追單容易遇到費用累積、滑移與止損放大；若費率回落、OI下降且基差收窄，才算風險緩和。

82168.5為支撐，83035.8與83807.9為阻力，僅作風控觸發點。跌破82168.5且4H收不回，減倉或停機；站回83035.8先觀望等確認；重新站穩83807.9才解除偏空警戒。MACD柱維持正值是反向訊號，不因單次跌破延伸暴露。

入場條件：僅在關鍵位觸發後完成確認，且事件窗口已避開。
持倉條件：價格未重新站穩阻力，波動與成本仍在可控範圍。
失效條件：4H重新站穩83807.9，或結構轉為高點與低點同步抬高。
減倉條件：跌破82168.5、波動擴大、費率與OI同步上升，或出現連續反向掃損。

停機條件：

1. 事件窗口前後30分鐘出現異常波動。
2. 4H收盤跌破82168.5且無法收回。
3. 價格快速穿越EMA20與EMA60，方向失去一致性。
4. 費率、OI與波動同時上升。
5. 連續兩次觸發失效條件。
6. 實際滑移或止損幅度超出原定風險。

需要查表時先看 資源總表，執行前再跑 風險清單。

復盤糾偏：上一份與本次24小時都呈震蕩，區間判斷部分命中；偏差在於關鍵位未形成有效突破，後續應把等確認放在方向判斷之前。

本文僅作執行與風險管理紀錄，不構成投資建議、交易指令或收益承諾。