BTCUSDT 執行與風控日報｜結構偏空下的停機邊界

4H 結構偏空，強度中：價格在 EMA20/60 下方，MACD 與 RSI 偏弱。今日不追單、不在事件前擴大曝險，只等條件確認；若站穩 78870，偏空框架失效，轉觀望。

事件窗口定於今日 20:30–22:00（UTC+8）。窗口前降參與、降槓桿曝險；窗口內不新增風險；窗口後等兩根15分K確認。若波動或滑價跳升，立即停機。

費率 0.005% 回落、OI 105487→105017，基差 -0.05%，持倉與溢價收斂；ATR 約800，波動仍高。此時追單易遇反抽，止損易被掃，逆勢加倉不划算；若費率與 OI 同步急升，視為擁擠警報，先減倉。

關鍵位僅作風控觸發點：77706 失守且波動放大，減曝險並停機；78870 重新站回但未連續確認，僅觀望；79737 僅作極端波動檢查，不當目標價。區間內反覆則維持低參與。

入場條件：僅在窗口外、波動收斂且關鍵位確認後建立有限曝險；站穩78870則取消偏空假設。
持倉條件：OI、基差、滑價未同步惡化，且風險上限可核對。
失效條件：4H站回EMA20/60，或跌破77706後快速收回，停止沿用原框架。
減倉條件：事件前後、ATR擴張、費率急升、OI突增或觸發關鍵位時，先減倉觀察。

停機條件：

1. 事件窗口內出現異常長K。
2. 滑價連續兩次超過上限。
3. 77706失守且未收回。
4. 78870上破後快速跌回。
5. 代理、API或行情延遲超標。
6. 保證金率或止損狀態無法核對。
7. 連續兩次偏離執行規則。

需要檢查流程時，先看資源總表與風險清單。新手可由新手入口分流。

復盤糾偏：上一日與今日同屬震盪，方向判斷部分命中；區間與關鍵位偏差，主因是波動收斂後反覆拉回，後續將未確認不追價、失守即停機列為硬條件。

免責聲明：本文僅作執行與風控紀錄，不構成投資、交易或收益承諾；合約具高波動與槓桿風險，請依自身限額與停機規則行事。