ETHUSDT 永續合約執行與風控日報 2026-08-06

核心結論：結構偏多、強度中。價格站上兩條均線，動能轉正；反向訊號是EMA20仍低於EMA60、基差為負。今日不追單、不在區間中段加碼，只等4H收線確認風控。

事件窗口：今日無已確認事件時點，UTC+8改以16:00、20:00、24:00的4H收線前後15分鐘管理。窗口前降參與、不開新曝險；窗口內停加碼，窗口後未穩定即停機。

成本與衍生品：費率由0.001%升至0.003%，OI由2322021升至2344515，擁擠風險升；反向訊號是基差-0.06%，溢價並不一致。ATR14為22.15，追單易放大滑點，止損過窄易被波動觸發；未經4H確認不加倉。

關鍵位僅作風控觸發點：1876.5—1879.7失守且4H確認，減倉或停機；1854.5失守，延長觀望；1927.2觸及但未4H站穩，停追。若站穩且費率、OI未同步加速，才解除上沿風控。

入場條件：4H收線脫離1879.7—1927.2，且費率與OI未同步加速；否則不交易。
持倉條件：4H守住結構位，波動未超風險額度；動能轉弱或基差擴大即重審。
失效條件：原結構被反向4H收線否定，或成本訊號惡化。
減倉條件：關鍵位觸發、止損距離超限，或費率與OI同步加速。

停機條件：報價或K線異常；委託、成交與倉位不一致；滑點超限；連續兩次止損；單筆或當日虧損達上限；費率與OI同步加速；關鍵位兩次假突破；窗口後一根4H仍未穩定。任一觸發即停機，不開新曝險。

工具與流程見資源總表；下單前先核對風險清單。

復盤糾偏：昨日偏空判斷未命中，價格反而上漲；但支撐未被觸發，停機條件有效。偏差在於低估動能轉正，今日提高4H收線與成本同步確認的權重。

免責聲明：本文僅作執行與風險管理記錄，不構成投資建議。