ETHUSDT 永續合約執行與風控日報｜2026-08-18

結構偏多，強度強；價格仍在EMA20/60上方且動能偏正，但若4H收盤跌回1890下方，偏多結構失效。今日別做追價，先等回踩確認並把事件窗視為風控開關。

今日20:00–22:00（UTC+8）設為事件觀察窗。窗口前30分鐘降低參與，窗口內不開新倉；窗口後至少等待15分鐘，價差與波動恢復再評估。若出現跳價或無法成交，直接停機。

費率0.006%由0.007%回落，OI同步下降，基差-0.04%，ATR14為12.46：成本暫未擁擠，但波動仍足以放大滑點。追單易承受差價，止損可能被掃，加倉需等待波動收斂；若費率轉升且OI重新放大，風險訊號反轉。

支撐1893–1890與1871.6，阻力1918，僅作風控觸發點：跌破1890先減倉並停機，失守1871.6不交易；上破1918若未獲確認則觀望，重新跌回其下方等確認。反向證據是價格站不回1893。

入場條件：價格回踩1893–1890後止跌，波動收斂且事件窗已過；失守區間則取消。
持倉條件：4H維持EMA20/EMA60上方，費率與OI無同步急升；任一反向即降風險。
失效條件：4H收盤跌破1890，或基差、價差突然擴大；立即停機觀察。
減倉條件：觸及1918附近但未確認突破，或ATR擴大、滑點上升；先降低曝險。

停機條件：1)事件窗前後價差擴大；2)4H收盤跌破1890；3)失守1871.6；4)費率快速上升且OI同步放大；5)基差絕對值明顯擴大或ATR急升；6)行情跳價、委託或行情延遲。任一成立即停止新增曝險。不交易條件：訊號矛盾、無法設定止損、流動性不足時一律觀望。

資源入口：資源總表與風險清單，先完成檢查再進入執行頁。

復盤糾偏：上一份偏震盪，近24小時轉為上行，方向判斷有偏差；原因是未把均線上方與趨勢強度納入條件，今日改用關鍵位觸發而非延續假設。

免責聲明：本文僅作執行與風控記錄，不構成投資建議；合約交易可能導致重大損失，請自行評估並承擔責任。