ETHUSDT 執行與風控日報｜偏多結構的風險開關

4H 結構偏多、強度弱：價格仍在 EMA20 與 EMA60 上方，MACD 柱為正，但 ADX 僅 12。今日別做追價與情緒加倉；只在風險開關觸發後減倉、停機或等確認。

事件窗口：今日 20:30–21:00（UTC+8）先按高風險處理。窗口前 30 分鐘不新增倉位，持倉降至可承受規模並確認保護參數；窗口內若波動、滑點或報價延遲放大，立即停機。窗口後至少等兩根 5 分鐘 K 線，費率與 OI 回穩才重新評估，未回穩則續停。

費率由 0.002% 升至 0.007%，OI 同步由 2,278,688 增至 2,286,236；基差為 -0.8（-0.03%），ATR14 為 25.21。成本升溫配合持倉增加，追單容易承受更高資金費與滑點，止損可能被放大，加倉需延後；若費率回落且 OI 同步降溫，風險才算緩和。

支撐：2463.5（EMA20）、2438.8（EMA60）至 2443.7；阻力：2492.6。以上僅作風控觸發點：4H 收盤跌破 2463.5 先減倉，失守 2438.8–2443.7 停機觀望；上破 2492.6 若費率與 OI 同步擴張不追，等回踩與波動收斂確認，否則視為失效。

入場條件：僅在價格站穩 EMA20、費率未急升且 OI 未加速時，等待回踩確認後再評估。
持倉條件：波動維持 ATR14 25.21 可承受範圍，基差未持續偏離，保護參數可正常執行。
失效條件：4H 收盤跌破 EMA60，或 ADX／波動突然放大造成執行偏差，停止新增曝險。
減倉條件：接近 2492.6、費率高於 0.007% 或 OI 快速攀升時，分段降低持倉。

停機條件：

1. 4H 收盤失守 2438.8。
2. 5 分鐘單根波動顯著超過 ATR14 25.21。
3. 費率快速上衝且 OI 同步增加。
4. 基差持續擴大或現貨、期貨報價脫節。
5. 實際滑點超過預設容忍，或連續兩次執行偏離計畫。
6. 行情、API、網路或風控監控中斷。
7. 不交易條件：事件窗口內無法即時核對報價、保護參數未設定，或當日風險額度已用盡。

執行前查看 資源總表 與 風險清單，流程不熟時先走 新手入口。

復盤糾偏：上一份偏震盪，本次 24h 轉為上行，方向僅部分命中；偏差在於弱趨勢階段過度依賴單日漲幅，後續改用 ADX、費率與事件後確認校正。

免責聲明：本文僅作 ETHUSDT 永續合約執行與風險管理記錄，不構成任何投資或交易建議；合約具高波動與槓桿風險，請依自身承受度與既定規則決策。