ETHUSDT 執行與風控日報｜偏多結構下的停機開關

整體判斷：4H結構偏多，強度強；價格位於EMA20與EMA60上方，MACD維持正柱。反向訊號是4H收盤跌回2502.9下方。今日不追突破，不在波動放大時加碼，只做有明確失效點的低曝險執行。

事件窗口：今日以UTC+8 20:30前後作檢查點；若有排程數據或講話，窗口前30分鐘降低參與，窗口內停開新倉，窗口後至少等待30分鐘再評估。若期間失守2502.9，直接停機觀望。

費率升至0.005%，OI較前值微降，基差為-0.03%，ATR14達41.33。持倉成本升溫且未見OI同步擴張，追單的成本效益變差；波動偏大時，過緊止損易被掃，連續加倉或攤平會放大回撤。反向訊號是費率回落、OI回穩、基差收斂。

支撐2507.6與2502.9僅作風控觸發點：4H失守先減倉，無法收回則停機。2484.2再失守，維持觀望等待結構重建。阻力2546.1僅作風控觸發點：觸及不追價，若快速回落則收縮曝險。反向訊號是關鍵位失守後未能重新站回。

入場條件：價格位於2502.9上方，且不在事件窗口；否則觀望。
持倉條件：4H收盤守住EMA20，費率與基差未急變；任一轉差即停止加碼。
失效條件：4H收盤跌破2502.9，或2484.2被有效跌破；立即停機檢查。
減倉條件：接近2546.1後出現回落，或ATR擴大導致風險超預算；分段降低曝險。

停機條件：

1. 4H收盤失守2502.9且下一根未收回。
2. 2484.2被有效跌破。
3. 事件窗口出現跳價、滑點或報價斷層。
4. 費率急升或基差快速擴大。
5. 連續兩次執行失誤或止損。
6. 行情、網路或API延遲超過可接受範圍。

資源分流：資源總表、新手入口與風險清單。

復盤糾偏：上一份以震盪框架處理，今日實際上行0.35%，方向僅部分命中。偏差主因是對上行結構與趨勢強度權重不足，後續需先驗證失效位再調整參與度。

免責聲明：本文僅供執行與風險管理參考，不構成投資建議；永續合約具高波動與槓桿風險，請依個人承受度管理曝險。