ETHUSDT 永續合約執行與風控日報｜2026-09-05

結論：結構震盪偏空，強度中；ADX顯示趨勢力道偏強，但價格低於EMA20、高於EMA60，方向仍混合。今日不追價、不在事件前後硬扛；若重新站回EMA20並完成4H確認，偏空判斷失效。

事件窗口（UTC+8）：今日未列固定公告時刻，按實際公告前15分鐘至後30分鐘執行。窗口前降至觀察倉位，窗口內停新倉；公布後等點差、波動、基差回穩，未回穩就延長停機。

費率降至0.001%（前值0.006%），OI降至2,258,771，基差為-1.2（-0.05%），ATR14為41.26。槓桿熱度回落但波動仍大；低費率不代表安全，追單易放大滑點，止損過近易被掃，加倉須等OI回升且基差收斂；若費率急升或OI突增，先降風險。

支撐：2431.1（EMA60）、2430.7（24小時低點）；阻力：2459.1（EMA20）、2528.3至2547.0。以上僅作風控觸發點：4H失守2431.1先減倉，跌破2430.7且未收回則停機；阻力區受阻不追價，重新站穩也只等確認。

入場條件：重新站回2459.1且4H收盤確認、點差正常；跌破2431.1不進場。
持倉條件：價格維持2431.1上方、波動可控、基差未擴大；出現反向訊號即觀望。
失效條件：4H收盤失守2431.1，或跌破2430.7後未收回。
減倉條件：接近2528.3至2547.0受阻、ATR放大、費率快速回升或OI異常擁擠。

停機條件：

1. 4H收盤失守2431.1。
2. 跌破2430.7且下一根4H未收回。
3. 事件前後30分鐘點差或滑點異常。
4. ATR急升，既定風控距離無法維持。
5. OI急升但價格卡在區間內。
6. 費率或基差快速擴大。
7. 連續兩次執行偏差或報價延遲。

資源入口：需要檢查流程時，先看風險清單與資源總表。

復盤糾偏：上一份判為震盪，今次24小時轉為下跌，方向僅部分命中；主因價格跌破EMA20附近後未回穩，且支撐未被觸發，後續需縮短觀察週期。

免責聲明：本文僅作執行與風險管理記錄，不構成投資或交易建議，也不承諾任何回報；永續合約具高波動與槓桿風險，請依自身承受能力決策。