BTCUSDT 執行與風控日報

2026-07-29（UTC+8）整體判定：結構偏空、強度強。價格仍在4H EMA20、EMA60下方，MACD負柱延續；反向訊號是24小時維持震盪微升、RSI 43未超賣。今日別追跌或抄底，要等4H確認再調整曝險。

今日不預設宏觀事件，風險窗口鎖定16:00、20:00兩次4H收盤。窗口前30分鐘降至平時一半參與度，前後15分鐘停止新增曝險；若滑點放大或短線來回掃損，當段停機。

費率升至0.007%，OI小幅下降，基差為-0.02%，ATR為715.8。多頭成本回升但槓桿未同步擴張，不支持追單；止損過緊易被波動掃掉，加倉須等結構與OI同向，否則只減不加。反向訊號是OI回升且基差轉正。

62660為支撐，64085及64243至64511為阻力，僅作風控觸發點。4H跌破62660即減倉、停機，收回前觀望；4H收上64511則偏空判定失效，停止沿用原框架，等回踩確認。

入場條件：4H收盤確認關鍵位，回測未立刻失守，OI與價格同向才評估。
持倉條件：價格未重返失效區，OI與基差未反向，成本仍可控。
失效條件：4H收回觸發位，或收上64511使偏空結構失效。
減倉條件：費率續升、OI突增但價格不延續，或窗口波動超出預案。

停機條件：日內虧損達預設上限；連續兩次止損；滑點或價差異常；行情或連線延遲；單根5分鐘波幅超出預案；事件窗口無法降低曝險；關鍵位觸發後快速反抽。沒有4H確認、盈虧比不清或止損無法量化時，不交易。

工具與分流：資源總表、新手入口、風險清單。

復盤糾偏：昨日震盪判定部分命中，但區間與關鍵位精度不足，主因是低估震盪中的波動擴張。今日改用4H收盤確認，盤中刺破不算。

本文僅作執行與風險管理記錄，不構成投資建議；衍生品風險高，請自行承擔決策與損失。