BTCUSDT 永續合約執行與風控日報｜2026-09-17

整體結論：震盪偏空，強度中；4H價格低於EMA20與EMA60，MACD及均線斜率偏弱，ADX顯示趨勢力度仍高。今日不追價、不在事件窗口硬扛，只等確認後低參與度執行；若4H重新站回76585並維持，偏空判讀失效。

事件窗口：今日20:30-22:30（UTC+8）暫列高風險窗口，若臨時公告提前，窗口同步前移。窗口前降低持倉與掛單密度，撤掉追價單；窗口內停機，窗口後至少等一根4H確認再恢復觀察。若波動未放大，才逐步恢復正常監控。

費率由0.003%升至0.005%，OI由107317升至108166，基差為-0.02%，ATR14約1052.76。費率上升、OI增加與負基差並存，代表追單容易遇到反向掃損，止損距離與加倉節奏都要收緊；若費率回落、OI下降且基差收斂，擁擠風險才算減弱。

支撐75025，阻力76540至76585，僅作風控觸發點。跌破支撐且4H收不回，減倉並停機；站回阻力區並連續確認，停止沿偏空方向操作，轉為觀望等待。

入場條件：僅在關鍵區外出現4H確認，且費率、OI未同步急升時評估進場；反向訊號為重新站回EMA20。
持倉條件：以4H結構維持為前提，事件窗口前降低暴露；基差快速翻正且OI續增時，暫停加碼。
失效條件：4H有效站回76585，或跌破75025後迅速收回，原結構判讀失效。
減倉條件：接近75025或76540至76585、ATR擴大，或費率與OI同向急升時，先減倉觀望。

停機條件：

1. 4H收盤跌破75025且下一根無法收回。
2. 4H站回76585並連續確認。
3. 事件窗口前後波幅明顯超過ATR14。
4. 費率、OI同時急升且基差持續擴大。
5. 行情延遲、數據不同步或風控單失效。
6. 連續出現滑價、成交異常或無法按規則執行。
7. 當日風險額度達上限。

可先看資源總表，需要逐項排查時使用風險清單。

復盤糾偏：上一日同樣是震盪，今日區間延續，方向判斷部分命中；關鍵位反應不足，主因是波動收斂且確認訊號不完整。後續先確認區間，再處理方向。

免責聲明：本文僅作執行與風控記錄，不構成投資建議或收益承諾。